2019-07-05
【一周监管新闻】(6月19日-6月25日)

为配合科创板的顺利推出,完善资本市场融券机制,规范公募基金参与转融通证券出借业务(以下简称出借业务)的行为,证监会近日发布《公开募集证券投资基金参与转融通证券出借业务指引(试行)》(以下简称《指引》),自公布之日起施行。

白皮书显示,当前小微企业金融服务的能力和水平显著提升。信贷投放持续增加,利率水平稳步下降,覆盖面不断拓宽。截至2018年末,全国普惠口径小微企业贷款余额8万亿元,同比增长18%,增速比上年末高8.2个百分点;单户授信500万元以下小微企业授信户数同比增长35.2%。2018年12月,当月新发放的单户授信500万元以下小微企业贷款利率同比下降0.39个百分点。

浙江中欣氟材股份有限公司(发行股份购买资产)获有条件通过。

原标题:【一周监管新闻】(6月19日-6月25日)

1、资本市场对外开放再启新章 A股纳入富时罗素全球指数启动仪式在深交所举行

链接:http://www.csrc.gov.cn/pub/newsite/zjhxwfb/xwdd/201906/t20190625_357873.html

欢迎社会各界提出宝贵意见,证监会将认真研究各方反馈意见,进一步完善后发布实施。

三、深交所

下一步,证监会将依法加强对公募基金参与出借业务的监管,保护基金投资者的合法权益,促进公募基金行业长期健康发展。

2019年6月26日,中国人民银行、工业和信息化部、国家税务总局、国家市场监督管理总局四部门联合召开企业信息联网核查系统启动会。会上中国人民银行分别与相关部门签署了合作备忘录。

3、上交所启动科创板发行上市保荐业务现场督导

链接:http://www.sse.com.cn/lawandrules/sserules/tib/trading/c/4844436.shtml

链接:http://www.sse.com.cn/aboutus/mediacenter/hotandd/c/c_20190620_4843875.shtml

五、本所于每个交易日收市后公布科创板限售流通股票及存托凭证数量和无限售流通股票及存托凭证数量、战略配售股票及存托凭证可出借数量和已出借且尚未归还的数量。

为规范科创板股票及存托凭证交易行为,维护证券市场秩序,保护投资者合法权益,根据《上海证券交易所科创板股票交易特别规定》等业务规则,上海证券交易所现就相关事项通知如下:

三、科创板股票自上市首日起可作为融资买入及融券卖出标的证券,本所于每个交易日开市前公布当日科创板融资融券标的证券名单。科创板股票调出融资融券标的证券名单的相关安排按照《上海证券交易所融资融券交易实施细则》的相关规定执行。

央行于6月20日发布2019年第二季度《企业家问卷调查报告》、《银行家问卷调查报告》、《城镇储户问卷调查报告》。

(二)发行人具有表决权差异安排的,其股票或存托凭证的特别标识为“W”;上市后不再具有表决权差异安排的,该特别标识取消。

6月20日 第61次发审委会议:

4、证监会发布《公开募集证券投资基金参与转融通证券出借业务指引(试行)》

游族网络股份有限公司(可转债)获通过。

二、上交所

3、并购重组委第24次会议中欣氟材获有条件通过

发行人应在上市公告书中披露现有证券简称和扩位证券简称。扩位证券简称在本所行情信息的产品信息文件及本所网站相关内容中展示,会员单位、行情商及其他市场机构可根据实际需要增加展示。本所上市公司公告等信息披露文件仍以现有证券简称为准。

链接:http://www.csrc.gov.cn/pub/zjhpublic/G00306207/201906/t20190619_357539.htm

企业信息联网核查系统的运行有利于银行核实企业经营情况的真实性,提高开户审核效率,为企业提供更为安全和便捷的账户服务。目前,中国工商银行、交通银行、中信银行、中国民生银行、招商银行、广发银行、平安银行、上海浦东发展银行等8家银行作为首批用户接入企业信息联网核查系统,其他银行、非银行支付机构将按照“自愿接入”原则陆续申请接入系统。

深交所副总经理王红表示,A股纳入富时罗素指数有利于提升中国上市公司影响力和关注度。本次逾千只A股标的被纳入,超过六成来自深市,反映深交所在创新资本形成、国际化发展、全球投资者准入等方面取得的积极进展。深交所将聚焦提升上市公司质量,认真履行一线监管职责,维护市场公平交易秩序,深化市场互联互通机制,发挥市场、技术、服务和区位等方面特色优势,为全球投资者参与中国资本市场提供良好环境。

上海徕木电子股份有限公司(配股)获通过。

2、关于科创板在审企业媒体关注和信访举报处理的新闻问答

“U”“W”特别标识在本所行情信息的产品信息文件中显示,并在本所网站展示。

6、方星海副主席在中日ETF互通开通仪式上发表致辞

四、战略投资者配售获得的科创板股票、存托凭证,在承诺持有期内可以按规定参与转融通证券出借。

《指引》主要包括以下内容:一是明确公募基金参与出借业务的基本原则以及业务参与各方的主体责任;二是明确公募基金参与出借业务的定义和性质;三是规定具体的产品类型及投资比例,强化流动性风险管控,并要求基金管理人加强信用风险以及关联交易管理;四是明确相关估值核算、信息披露、法律文件等方面的要求。

6月21日,A股纳入富时罗素全球指数启动仪式在深圳证券交易所成功举行,富时罗素宣布将A股纳入其全球股票指数体系,并于2019年6月24日开盘时正式生效。继明晟(MSCI)后,国际知名指数编制公司富时罗素也正式将A股纳入其指数体系,这是我国资本市场高水平双向开放的又一重大突破。

6月19日 第24次并购重组委会议

当前,中日资本市场各项合作势头良好。自今年4月成功举办首届中日资本市场论坛以来,双方广泛开展多层次、多形式的交流合作,实现ETF互通只是一个开头。中日资本市场互补性强,合作空间广阔。我们真诚期待,双方进一步加强交流,增进互信,不断拓展务实合作新领域,在未来取得更多丰硕成果。

答:科创板审核工作启动以来,有的在审企业受到媒体关注、质疑或信访举报。发行上市审核中,本所审核机构高度重视各方对在审企业的报道、评论和举报,建立并执行严格的处理规则和程序。总体要求是,一方面,本所受理发行上市申请后至股票上市交易前,发行人及其保荐人应当密切关注公共媒体关于发行人的重大报道、市场传闻。相关报道、传闻与发行人的信息披露存在重大差异,所涉事项可能对本次发行上市产生重大影响的,发行人及其保荐人应当向本所作出解释说明,并按规定履行信息披露和核查义务。另一方面,本所发行上市审核中,会重视相关方的正常投诉举报,关注包括自媒体在内的各类新闻媒体对发行人的报道和质疑。就投诉举报的事项和媒体报道质疑,根据需要向发行人及其保荐人、证券服务机构进行问询,要求发行人及其保荐人向本所作出解释说明,并按规定履行信息披露义务,同时要求保荐人、证券服务机构进行必要的核查。

1、中国人民银行、中国银保监会首次发布中国小微企业金融服务白皮书

经营景气指数为 55.0%,比上季提高0.2个百分点,比去年同期低 3.5 个百分点。其中,23.1%的企业家认为本季企业经营状况 “较好”,63.8%认为“一般”,13.1%认为“较差”。 盈利指数为56.6%,比上季提高 4.3 个 百分点,比去年同期低3.1个百分点。其中,35.8%的企业家认为比上季“增盈或减亏”,41.6%认为“盈亏不变”,22.6%认为“增亏或减盈”。

在实践执行层面,本所审核机构制定了相应的投诉举报处理规程,根据内容和性质分类处理。截至目前,共收到与科创板发行上市有关的投诉举报30余起,其中内容明确的投诉举报,已及时处理。对在审企业的相关质疑性报道,其中的合理内容已反映到审核问询中。

链接:http://www.szse.cn/aboutus/trends/news/t20190621_568061.html

方星海副主席在中日ETF互通开通仪式上发表致辞。他在讲话中表示,推动实现中日ETF互通,是中日两国金融领域务实合作的重要内容,也是中国资本市场扩大开放的重要探索,有利于促进两国资本市场共同发展。在当前世界保护主义抬头的背景下,加强中日这两个世界第二和第三大经济体的资本市场之间的互利合作,具有特别重要的意义。今天中日ETF互通启动,上周一“沪伦通”开通,上周五A股纳入富时国际指数,这些都表明,中国资本市场扩大开放的步伐不仅从未停止,而且将稳步加快。我们将始终坚持以开放促改革、促发展,加强与各国资本市场的合作,加快建设规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场。

近年来,按照党中央、国务院的要求,中国资本市场改革开放蹄疾步稳,金融服务业和市场开放的一系列举措先后落地,资本市场投资环境和生态不断完善。合资证券公司、基金管理公司和期货公司的外资持股比例大幅放宽,业务范围实行国民待遇,沪深港通和QFII、RQFII额度大幅扩大,外国人A股证券账户开立政策进一步放开。在今年6月上海陆家嘴论坛上,科创板正式开板,中国证监会易会满主席宣布了进一步扩大资本市场对外开放的9项措施。就在本周早些时间,我有幸在伦敦见证了“沪伦通”启动的历史时刻。今天,A股又正式纳入富时罗素指数。这些令人欣喜的最新发展,都充分体现了在当前复杂国际形势下中国加快改革开放的决心和信心。中国资本市场正以更加开放的胸怀欢迎各国朋友,大门越开越大。

北京生泰尔科技股份有限公司(首发)未通过。

6月21日 第62次发审委会议:

链接:http://www.csrc.gov.cn/pub/newsite/zjhxwfb/xwdd/201906/t20190621_357637.html

1、证监会就修改《上市公司重大资产重组管理办法》公开征求意见

上交所对发行上市审核,主要通过提出问题、回答问题方式展开,督促发行人和保荐机构完善信息披露内容。对保荐机构开展相应的现场督导,是试点注册制下问询式审核的补充,主要是出于压严压实保荐机构把关责任,提高发行上市审核质量和效率等现实考虑。

6月21日晚间,上交所发布《上海证券交易所科创板首次公开发行股票发行与上市业务指南》(以下简称《业务指南》)。《业务指南》分为发行与上市总体流程、发行上市前准备工作、发行业务指南等六个部分。

为全面总结2018年小微企业金融服务的新政策、新做法、新成效,系统阐述小微企业金融服务工作思路,更好回答社会关切,中国人民银行会同中国银保监会等部门编写了《中国小微企业金融服务报告(2018)》,作为我国政府相关部门首次公开发布的小微企业金融服务白皮书,拟于近期出版发行。

链接:http://www.pbc.gov.cn/goutongjiaoliu/113456/113469/3850122/index.html

链接:http://kcb.sse.com.cn/renewal/

链接:http://www.csrc.gov.cn/pub/newsite/zjhxwfb/xwdd/201906/t20190620_357596.html

上交所24日晚公布杭可科技注册生效信息后,目前科创板已受理发行人注册申请的公司中,已有4家注册生效,分别为杭可科技、天准科技、华兴源创和睿创微纳。截至今日,上述4家企业从获上市委受理到注册生效,整个周期平均耗时约77天(含节假日)。

一是拟取消重组上市认定标准中的“净利润”指标,支持上市公司依托并购重组实现资源整合和产业升级。二是拟将“累计首次原则”的计算期间进一步缩短至36个月,引导收购人及其关联人控制公司后加快注入优质资产。三是促进创业板公司不断转型升级,拟支持符合国家战略的高新技术产业和战略性新兴产业相关资产在创业板重组上市。四是拟恢复重组上市配套融资,多渠道支持上市公司置入资产改善现金流、发挥协同效应,引导社会资金向具有自主创新能力的高科技企业集聚。此外,本次修改将一并明确科创板公司并购重组监管规则衔接安排,简化指定媒体披露要求。

6月26日,2019年度中科院科技成果路演活动在深交所成功举办。本次活动围绕关键技术突破、产业转型升级和科技资本对接,公开发布一批中科院应用科技创新成果,探索科技与金融有效融合,推动科研机构与产业资本深化合作,加强研究成果转移转化,更好落实金融服务实体经济根本任务。中科院副院长张亚平、深交所理事长吴利军及广东省、深圳市相关领导出席活动,包括院所专家、行业专家、路演团队、投资机构、上市公司、高科技企业代表及媒体记者等500余人参加现场活动,6000余位投资人通过深交所创新创业投融资服务平台的全程直播参与线上对接。

链接:http://www.csrc.gov.cn/pub/zjhpublic/

3、央行发布2019年第二季度《企业家问卷调查报告》、《银行家问卷调查报告》、《城镇储户问卷调查报告》

(一)发行人尚未盈利的,其股票或存托凭证的特别标识为“U”;发行人首次实现盈利的,该特别标识取消。

本次现场督导,是在对两家申报企业已经发出两轮审核问询后进行的。在前期审核问询中,相关发行人和保荐机构对业务模式、核心技术及其先进性等重要事项的披露不够清晰;对主要客户交易的商业合理性、合同支付金额与服务内容匹配性、收入确认时点与同行业公司一致性,保荐机构发表意见的证据不充分等。现场督导将通过调阅资料、证据核对、人员约谈等方式,着重了解保荐机构对相关申报项目信息披露中存在的问题,核查把关是否到位,要求其做出相应说明或者做出补充核查;同时,将检查保荐机构尽职调查责任落实、内部程序合规性、保荐工作质量等方面情况。

链接:http://www.csrc.gov.cn/pub/newsite/zjhxwfb/xwdd/201906/t20190621_357643.html

白皮书全面总结梳理了2018年各相关部门和金融机构在金融服务小微企业方面的主要工作和成效。与2017年相比,经过金融系统的共同努力,2018年中国小微企业获得的信贷支持力度不断加大,融资成本明显下降,金融服务覆盖面逐步拓宽,金融服务模式和产品不断创新,金融服务便利程度持续提高,适应小微企业特点的多元化融资渠道得到扩展。这些成效的取得,得益于不断完善的金融政策和支持体系。一是普惠金融组织体系建立健全,银行业金融机构优化资源配置、改进信贷管理机制、强化金融科技运用、创新产品服务,服务能力与水平不断提升;二是票据市场、债券市场、股权市场、创业投资等多层次融资市场融资体系不断完善;三是货币政策、差异化监管政策、财税激励等政策支持体系更加健全;四是保险机构、融资担保机构、地方风险补偿、征信体系等风险分担与信用增进机制逐步建立。

《业务指南》指出,首次公开发行股票并在科创板上市的发行人,经证监会同意注册后,可以在注册有效期内自主选择发行时点,启动发行前需通过发行承销业务系统报备发行方案,上交所在5个工作日内无异议的,可以正式启动发行。启动发行后,发行人需将发行上市阶段的信息披露、发行申请文件、上市申请文件等有关发行上市的材料通过发行承销业务系统向上交所提交。

广东申菱环境系统股份有限公司(首发)未通过。

近日,本所审核机构关注到有媒体对安翰科技等在审公司的质疑性报道,目前相关企业的审核问询正在进行中。本所将督促发行人及保荐机构以审核问询回复、专项核查等方式回应媒体关切,真实、准确、完整地披露信息。发行人作为信息披露的第一责任人,应当诚实守信,所披露信息不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏;保荐人及其他中介机构应当勤勉尽责,对信息披露质量应承担把关责任。

深圳科瑞技术股份有限公司(首发)获通过。

一、除现有证券简称外,科创板股票及存托凭证应同时提供扩位证券简称。扩位证券简称不少于4个汉字(6个字符),且不超过8个汉字(16个字符)。

链接:http://www.pbc.gov.cn/goutongjiaoliu/113456/113469/index.html

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科创板存托凭证开展融资融券业务的相关安排参照科创板股票有关规定执行。

规则适用方面,我会核准前,上市公司按照修改后发布施行的《重组办法》变更相关事项,如构成对原交易方案重大调整的,应当根据《重组办法》有关规定重新履行决策、披露、申请等程序。?

链接:http://www.sse.com.cn/lawandrules/guide/slkcbbsdzczywznylc/fxcxywzn/fxcxywznsup/c/c_20190621_4845112.shtml

烽火通信科技股份有限公司(可转债)获通过。

为督促保荐机构勤勉尽责,切实承担对保荐项目的核查把关责任,提高科创板公开发行信息披露质量,日前,上交所启动了科创板发行上市保荐业务的现场督导工作。首次督导涉及两家保荐机构,上交所将分别派员前往保荐机构所在地。

6月21日 第63次发审委会议:

陆续将有注册生效企业进行路演询价,第一只科创板股票华兴源创将于6月27日进行网上发行;睿创微纳也将启动发行工作,并于近期开始进行推介路演。

南通海星电子股份有限公司(首发)获通过。

在启动仪式上,境外投资机构及上市公司代表发言提出,富时罗素纳入A股将极大增强境内外投资者信心,促进中国资本市场国际化水平及公司治理能力提升。启动仪式后,深交所与伦交所、富时罗素及境内外投资机构、深市上市公司代表进行座谈,就A股纳入全球指数影响、完善上市公司治理结构、提升信息披露质量、优化境外投资者关系水平等议题深入交流。

《企业家问卷调查报告》显示,资金周转指数为57.8%,比上季低0.8个百分点,与去年同期持平。其中,31.4% 的企业家认为本季资金周转状况“良好”, 52.8%认为“一般”,15.8%认为“困难”。 销货款回笼指数为62.3%,比上季低0.5 个百分点,比去年同期低0.4个百分点。 其中,34.8%的企业家认为本季销货款回笼状况“良好”,55.0%认为“一般”,10.2% 认为“困难”。

安福县海能实业股份有限公司(首发)获通过。

6月20日 第60次发审委会议:

链接:http://www.pbc.gov.cn/goutongjiaoliu/113456/113469/3848271/index.html

方星海副主席在“A股纳入富时罗素全球指数启动仪式”上发表致辞。他提到,A股顺利纳入富时罗素指数,是中国资本市场对外开放又一具有重要意义的里程碑事件。这充分体现了国际投资界对中国经济长期向好和资本市场改革开放的支持与信任,为中国资本市场健康发展注入了正能量。

2、第十八届发审委2019年第60-63次会议 申菱环境和泰尔科技被否

2、促进科技资本深度融合 助推科技成果加速转化——2019年度中科院科技成果路演活动在深交所举办

5、方星海副主席在“A股纳入富时罗素全球指数启动仪式”上发表致辞

为进一步理顺重组上市功能,激发市场活力,证监会对现行监管规则的执行效果开展了系统性评估,拟进一步提高《重组办法》的“适应性”和“包容度”,主要内容如下:

《银行家问卷调查报告》显示,银行家宏观经济热度指数为39.2%,比上季回升 2.8 个百分点。其中,有1.9%的银行家认为当前宏观经济“偏热”,比上季减少 0.6 个百分点;74.6%的银行家认为当前宏观经济“正常”,比上季提高6.8 个百分点。对下季度,银行家宏观经济热度预期指数为 39.1%,低于本季0.1 个百分点,银行业景气指数和银行盈利指数银行业景气指数为 70.6%,比上季 降低 0.6 个百分点,比上年同期提高4.2个百分点。银行盈利指数为 66.7%,与上季持平,比上年同期降低 0.3 个百分点。

2、中国人民银行 工业和信息化部 国家税务总局 国家市场监督管理总局建成运行企业信息联网核查系统

4、上交所发布《上海证券交易所科创板首次公开发行股票发行与上市业务指南》

问:近期,科创板相关在审企业受到媒体关注或者信访举报,对发行人及其中介机构的信息披露、财务状况等事项提出质疑。请问上交所对此类情况是如何处理的?

链接:http://www.sse.com.cn/aboutus/mediacenter/hotandd/c/c_20190621_4844166.shtml

二、本所对在科创板上市时尚未盈利及具有表决权差异安排的发行人的股票或存托凭证作出相应标识:

下一步,中国证监会将按照中央关于深化金融供给侧结构性改革的重要决策部署,坚持市场化、法治化、国际化方向,以开放促改革,促发展,推动各项改革开放措施落地,便利境外长期资金进入中国资本市场,加强监管和跨境合作。期待与富时罗素等国际知名指数机构继续深化合作,共同推动中国资本市场改革开放不断向纵深发展。

深交所坚持服务创新驱动发展战略,支持科技创新企业发展,经过长期探索实践,形成一套特色鲜明的综合服务体系。深市2100多家上市公司中,高新技术企业占比超过7成、战略新兴产业占比超过4成,科技企业已成为深交所上市公司主力。深交所率先建立创新创业投融资服务平台,促进科技项目与产业资本、金融资源对接,为科技企业提供全周期、全链条服务。一直以来,深交所与中科院紧密合作,中科院旗下控股、参股的上市公司超过20家,其中17家在深交所上市。下一步,深交所将与中科院持续深化合作,搭建交流平台,共同打造科技创新生态圈。一是充分发挥交易所资本聚集优势和平台功能,整合各类主体优势资源,打造产业发展、科技创新、金融服务生态链,推动形成高质量产融结合。二是积极发挥深交所创新创业投融资服务平台作用,加强与中科院下属产业平台深度合作,共同构建从知识产权到上市发展的培育服务体系。三是有效利用中科院科研优势和技术积累,联合开展课题研究,探索建立专业咨询合作模式,推动完善科技成果转化机制,共同培育孵化更多科技领军企业。

华兴源创和睿创微纳分别在3月27日和3月22日获得上交所受理,并都在6月18日注册生效,分别历时80天和85天;另外两家企业中,杭可科技是在今年4月15日被上交所受理注册申请的,本月24日上交所称其注册生效,用时67天,而天准科技则用时76天。

一、证监会

四、其他机构

链接:http://www.szse.cn/aboutus/trends/news/t20190626_568182.html

5、上交所发布关于科创板股票及存托凭证交易相关事项的通知

1、杭可科技6月24通过注册,科创板企业从受理到注册生效平均耗时77天

下一步,四部门将重点推进以下工作:一是通力合作,强化系统运行管理,确保系统安全稳定运行,在全国范围逐步推广应用系统。二是强化业务管理,规范企业信息联网核查业务处理,并督促银行以此为契机,优化业务流程和系统,进一步改进企业账户服务,提升客户体验。三是深化跨部门信息共享和交流合作机制,逐步扩大企业信息联网核查系统功能,依托系统加大在企业和个人账户服务、信用信息共享等方面的深度合作。